金科收購湯姆貓過會 2年半創(chuàng)造凈利潤巨大

金科文化發(fā)布公告稱，公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)于當(dāng)日經(jīng)證監(jiān)會并購重組委審核，獲得無條件通過，股票將自11月17日開市起復(fù)牌。

金科文化重組轉(zhuǎn)型一直備受各方關(guān)注，今年的8月30日，公司擬作價42億元，通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)方式收購杭州逗寶100%股權(quán)和上虞碼牛100%股權(quán)，從而間接獲得英國公司Outfit 7的56%股權(quán)。此次收購更因Outfit 7旗下自帶“吸金光環(huán)”的“會說話的湯姆貓”，一時間引發(fā)熱議，看好和看衰的各種評論齊飛。而隨著證監(jiān)會的無條件通過，金科文化終成正果。

2016年12月28日，境外并購基金United Luck Group Holdings Limited(中文簡稱“聯(lián)合好運(yùn)”)出資10億美元收購了Outfit 7的100%股權(quán)，收購時，聯(lián)合好運(yùn)的股東歐亞平、CNBC分別對其持股95%、5%，Outfit 7的100%股權(quán)作價10億美元。2017年1月12日，金科文化全資子公司金科中國香港收購歐亞平持有的聯(lián)合好運(yùn)10%股權(quán)。交易對價為0.5萬美元。2017年6月7日，金科中國香港收購歐亞平持有的聯(lián)合好運(yùn)25%股權(quán)。交易對價為1.25萬美元。至此，金科文化擁有了聯(lián)合好運(yùn)35%的股權(quán)。

同時由于2017年上半年，跨境并購監(jiān)管收緊，資金出境困難，3億美元以上的跨境并購項(xiàng)目審批壓力變大。讓直接收購標(biāo)的變得非常困難。因此，在并購方案設(shè)計(jì)上，采用了大股東參與的“過橋收購”交易。金科文化的大股東、二股東聯(lián)合外部投資者增資兩個過橋收購主體(杭州逗寶和上虞碼牛)，并通過兩個過橋收購主體收購了Outfit 7的控股權(quán)。境內(nèi)投資者將過橋收購主體出售給上市公司，與上市公司進(jìn)行發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易，從而實(shí)現(xiàn)換股退出。

Outfit7公司創(chuàng)建于2009年，是一家集大數(shù)據(jù)廣告分發(fā)與互聯(lián)網(wǎng)兒童早期教育于一體的世界知名移動應(yīng)用開發(fā)商和發(fā)行商，其明星游戲應(yīng)用“會說話的湯姆貓家族”自2013年11月推出以來，截至2017年6月30日已累計(jì)取得了11.39億人次的安裝量。累計(jì)下 載量超過 70 億次，被評為最受歡迎的Google Play 應(yīng)用之一，成為全球最大的移動互聯(lián)網(wǎng)流量平臺之一。坐擁 2 億月活用戶(去重)的湯姆貓作為全球明星早幼教IP，變現(xiàn)能力的持續(xù)性一直受到行業(yè)關(guān)注。目前，Outfit 7主要依靠廣告盈利，通過獲取用戶與應(yīng)用產(chǎn)品互動過程中產(chǎn)生的大量數(shù)據(jù)，進(jìn)行精準(zhǔn)的廣告分發(fā)，公司營業(yè)收入約80%來自互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務(wù)。同時，Outfit 7還根據(jù)“會說話的湯姆貓家族”制作了多款動畫影視產(chǎn)品，該等影視產(chǎn)品在包括優(yōu)酷、YouTube等視頻平臺播放，以吸引更多用戶了解、下 載相關(guān)APP，形成生態(tài)閉環(huán)。

業(yè)績方面， Outfit 7在2015年、2016年、2017年上半年的營業(yè)收入分別為7.52億元、6.78億元、4.24億元，歸母凈利潤分別為5.55億元、4.63億元、3.06億元，凈利率分別為73.80%、68.29%、72.17%。

金科文化成立于2007年6月，原主要從事氧系漂白助劑SPC的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是亞洲最大的生產(chǎn)出口企業(yè)，2015年5月15日登陸創(chuàng)業(yè)板。2015年12月公司通過收購杭州哲信100%股權(quán)，進(jìn)入移動互聯(lián)網(wǎng)文化內(nèi)容制作、分發(fā)與運(yùn)營，以及互聯(lián)網(wǎng)兒童早期教育相關(guān)產(chǎn)業(yè)，正式開啟了化工業(yè)務(wù)和移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的雙主業(yè)發(fā)展模式。

轉(zhuǎn)型后的金科文化從業(yè)績表現(xiàn)上看成績斐然。今年上半年，公司的化工業(yè)務(wù)和移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)同時發(fā)力。上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.52億元，比上年同期增長86.05%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.04億元，比上年同期增長203.97%。從利潤來看，移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)對公司的利潤貢獻(xiàn)從2016年年底的47.18%上升至2017年上半年的63.54%，占比超六成。